Emisje listów zastawnych

Zgodnie z art. 24 Ustawy o Listach Zastawnych i Bankach Hipotecznych, Pekao Bank Hipoteczny prowadzi rejestr zabezpieczenia listów zastawnych, odrębnie dla hipotecznych i publicznych listów zastawnych.

Do rejestru zabezpieczenia hipotecznych listów zastawnych wpisywane są wierzytelności Pekao Banku Hipotecznego z tytułu kredytów zabezpieczonych hipoteką oraz zabezpieczenie zastępcze.

Do rejestru zabezpieczenia publicznych listów zastawnych wpisywane są wierzytelności Pekao Banku Hipotecznego z tytułu kredytów udzielonym podmiotom sektora publicznego, nabyte papiery wartościowe wskazane w art. 3 ust. 2 pkt 4 Ustawy o Listach Zastawnych i Bankach Hipotecznych oraz zabezpieczenie zastępcze. 

Wierzytelność może być wykreślona z rejestru zabezpieczenia listów zastawnych prowadzonego przez Pekao Banku Hipotecznego tylko w przypadku wystąpienia jednej z następujących przesłanek:

• całkowitej spłaty kredytu,
• rozpoznania zdarzenia default, w rozumieniu Rozporządzenia Wykonawczego Komisji (UE) 680/2014 w odniesieniu do ostrożnej wyceny do celów sprawozdawczości nadzorczej z późniejszymi zmianami, w szczególności wynikającymi z Rozporządzenia Wykonawczego Komisji (UE) 2018/16,
• zmiany warunków kredytu przyjętej w drodze aneksu polegającej na przewalutowaniu kredytu lub zmianie zabezpieczenia.

Wierzytelności wpisywane są do rejestru zabezpieczenia listów zastawnych i wykreślane z tego rejestru przez Pekao Banku Hipotecznego pod kontrolą powiernika lub jego zastępcy w ramach bieżącej kontroli prawidłowości prowadzenia rejestru zabezpieczenia listów zastawnych. 

W przypadku stwierdzenia nieprawidłowości w zakresie działania Pekao Banku Hipotecznego, powiernik jest zobowiązany do zawiadomienia o nich Komisję Nadzoru Finansowego.

Bankowo-hipoteczna wartość nieruchomości to ustalona zgodnie z przepisami Ustawy o Listach Zastawnych i Bankach Hipotecznych wartość, która w ocenie banku hipotecznego odzwierciedla poziom ryzyka związanego z nieruchomością jako przedmiotem zabezpieczenia kredytów udzielanych przez bank hipoteczny.

Pekao Bank Hipoteczny ustala bankowo-hipoteczną wartość nieruchomości dla wszystkich nieruchomości stanowiących przedmiot zabezpieczenia udzielanych lub nabywanych przez Pekao Bank Hipoteczny kredytów, kierując się w tym zakresie Regulaminem ustalania bankowo-hipotecznej wartości nieruchomości.

Ekspertyzę sporządza się w sposób umożliwiający upoważnionym pracownikom Pekao Banku Hipotecznego, organowi nadzoru i powiernikowi odtworzenie i sprawdzenie całego procesu analizy oraz kontrolę poziomu podejmowanego przez Pekao Bank Hipoteczny ryzyka związanego z nieruchomością, jako przedmiotem zabezpieczenia kredytu. Pracownicy Pekao Banku Hipotecznego ustalający bankowo-hipoteczną wartość nieruchomości posiadają odpowiednie kwalifikacje i doświadczenie zawodowe, w tym zwłaszcza umiejętność szacowania ryzyka bankowego w zakresie zabezpieczania kredytów hipotecznych i stale doskonalące swe umiejętności w tym zakresie.

Działalność emisyjna Pekao Banku Hipotecznego podlega limitom wskazanym w Ustawie o Listach Zastawnych i Bankach Hipotecznych mających na celu zapewnienie, aby Listy Zastawne były instrumentem o niskim ryzyku inwestycyjnym. Limity ustawowe uwzględniają zarówno wartości listów zastawnych w obrocie i wartości wierzytelności wpisanych do rejestru zabezpieczenia listów zastawnych, jak i innych wartości bilansowych opisujących sytuację finansową Pekao Banku Hipotecznego (m.in. wysokość funduszy własnych, wartość zaciągniętych kredytów i pożyczek oraz wyemitowanych obligacji, kwota wierzytelności z tytułu udzielonych kredytów).

Zgodnie z art. 25 Ustawy o Listach Zastawnych i Bankach Hipotecznych, Pekao Bank Hipoteczny zobowiązany jest do przeprowadzania:

• rachunku zabezpieczenia Listów Zastawnych,
• testu równowagi pokrycia,
• testu płynności.

Szczegółowe warunki oraz sposób przeprowadzania powyższych określone zostały w Rozporządzeniu Ministra Finansów w sprawie przeprowadzania rachunku zabezpieczenia listów zastawnych oraz testu równowagi pokrycia i testu płynności (Dz.U. z 2015 r. poz. 2360).

Rachunek zabezpieczenia listów zastawnych przeprowadzany jest na każdy dzień roboczy. Ma on na celu monitorowanie wypełniania w perspektywie długookresowej limitów ustawowych wskazanych w art. 18 ust. 1, 1a i 2 Ustawy o Listach Zastawnych i Bankach Hipotecznych. Rachunek zabezpieczenia Listów Zastawnych przeprowadzany jest odrębnie na dzień sporządzenia rachunku oraz dla każdego z następujących terminów: 3, 6, 12, 18, 24 i 36 miesięcy.

Test równowagi pokrycia przeprowadza się nie rzadziej niż co 6 miesięcy, na dzień sporządzenia testu. Pozwala on na ocenę czy wierzytelności Pekao Banku Hipotecznego oraz zabezpieczenie zastępcze wpisane do rejestru zabezpieczenia Listów Zastawnych wystarczają na pełne zaspokojenie posiadaczy listów zastawnych. Przy przeprowadzaniu tego testu pod uwagę brane są również: całkowity koszt likwidacji osobnej masy upadłości Pekao Banku Hipotecznego oraz wymagalne, a niewypłacone odsetki od Listów Zastawnych w obrocie. Test ten przeprowadzany jest dla trzech scenariuszy:

• aktualnej sytuacji rynkowej,
• wzrostu kursów walutowych o 20% lub maksymalny roczny wzrost kursu walutowego w okresie ostatnich 12 miesięcy (jeśli przekracza 20%),
• oraz spadku kursów walutowych o analogiczną wartość.

Test równowagi pokrycia przeprowadza się nie rzadziej niż co 3 miesiące, uwzględniając okres 6 i 12 miesięcy. Pozwala on na ocenę czy wierzytelności Pekao Banku Hipotecznego oraz zabezpieczenie zastępcze wpisane do rejestru zabezpieczenia Listów Zastawnych wystarczają na pełne zaspokojenie posiadaczy listów zastawnych w przedłużonych terminach wymagalności określonych w art. 446 Prawa Upadłościowego. Przy przeprowadzaniu tego testu uwzględnianych jest pięć scenariuszy:

• aktualnej sytuacji rynkowej,
• wzrostu kursów walutowych o 20% lub maksymalny roczny wzrost kursu walutowego w okresie ostatnich 12 miesięcy (jeśli przekracza 20%),
• spadku kursów walutowych o analogiczną wartość,
• wzrost referencyjnych stóp procentowych o 400 punktów bazowych,
• oraz spadku referencyjnych stóp procentowych o 400 punktów bazowych.

Szczególny tryb postępowania upadłościowego w stosunku do banku hipotecznego regulują art. 442 – 450a Prawa Upadłościowego, które obejmują banki hipoteczne  odrębną, niezależną od emitenta procedurą upadłości, mającą na celu zapewnić najwyższy zwrot dla posiadaczy listów zastawnych, między innymi: 

• przewiduje ona wyodrębnioną masę upadłościową,
• umożliwia wydłużenie zapadalności o 12 miesięcy w przypadku upadłości emitenta,
• przewiduje uruchomienie procedury pass-through wyłącznie w przypadku negatywnego wyniku Testu równowagi pokrycia lub Testu płynności,
• ponadto listy zastawne podlegają wyłączeniu z procedury bail-in w procesie restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji banku hipotecznego.